资金在AI内部按确定性平衡，资源板块值得关注
26-02-12
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今日市场热议谷歌发行200亿美元、最长100年期债券，虽久期罕见但需求旺盛。因海外巨头巨额资本开支，市场预计未来几年五大云厂商年举债或达1400亿美元，互联网巨头财务从净现金流转向举债扩张引担忧。资金在AI内部按确定性平衡，软件股受现金流和大模型冲击下跌，而互联网大厂因生态优势仅震荡。PPI同比降幅收窄，有色价格大涨是主因，资源板块值得关注。春节临近，交易或清淡，调仓宜面向产业确定性。此外，DeepSeek更新新模型；我国完成首次载人飞船返回舱海上搜索回收任务；布伦特原油突破70美元/桶；印尼下调镍矿配额或驱动资源品涨价。
